浪莎集团仅是监管的第一步 统一资产管理标准-全球资产管理100人论坛

仅是监管的第一步 统一资产管理标准-全球资产管理100人论坛


未来统一的资产管理标准出台仅是监管的第一步,央行还会同其他监管部门继续通力合作、加强协调,落实全国金融工作会议的要求,及时评估监管规则的有效性,并适时进行调整浪莎集团。——央行金融稳定局副局长陶玲
去年底以来,央行会同相关金融监管部门积极制定统一的资产管理业务标准规制。相关监管标准如何设定,一直被金融市场密切关注。在此次年会上,央行金融稳定局副局长陶玲发表主题演讲时,详尽阐述了资产管理业务监管的新理念列兵大学生。
陶玲表示,统一资产管理业务标准规制的初衷,源于近年资产管理领域出现了一定程度的乱象。统一资管业务的监管规则,重要的是要树立资管业务监管的“新”理念。

概括而言,“新”主要表现在几个方面:
一是加强宏观审慎管理。资管业务不是一个单独行业的业务逃出冰魔岛,而是横跨不同行业、市场、产品的业务。潘南奎这需要从整体宏观、跨周期、跨行业的视角,建立宏观审慎政策工具,加强逆周期的监测和调节罗子雄,降低影子银行风险、期限错配和流动性风险,打破刚性兑付。
二是落实功能监管。功能监管的含义是不再对资管产品按照机构类型进行划分,而是按照产品的功能、产品的特性来划分,同类产品适用同等规则。比如可以把产品从募集的方式划为公募产品、私募产品。公募产品面向公众投资者,私募产品面向合格投资者,他们之间适用投资范围、信息披露、杠杆水平等监管规则有所不同。再比如,按照投资方向不同,也可以分为固定收益类、权益类、混合类等资管产品,对这些产品进行分类监管魁男塾。
三是坚持穿透式监管。对于多层嵌套和通道业务,需要建立一套覆盖产品发行、资金募集、产品投向各个环节的综合统计制度川娇群,以此为基础开展穿透式监管,穿透了解产品最终的投资者、穿透底层资产、穿透杠杆水平等。
四是严格行为监管。加强对金融机构开展资产管理业务的行为监管,金融机构应建立良好的资产管理业务操作体系和风控制度,从业人员要有良好资质和道德操守。加强投资者适当性管理,把合适的产品卖给合适的投资者。特别是,金融机构不能够用理财资金与自身关联方进行不正当的关联交易、利益输送、操纵市场。
五是实现监管的全覆盖,未经批准不得开展金融业务,把非金融机构发行、销售、代销理财产品的行为,纳入监管视野中。
六是强化监管协调。一方面在制定规则的过程中,坚持积极稳妥、审慎推进妮图,防范风险和规范行业相结合,充分考虑市场的承受能力,对各类资产管理业务要设置合理的过渡期,实施新老划断,不能搞一刀切。同时要对金融创新趋利避害,一分为二,留出空间。在这个过程中飞鸟娱乐,加强与市场沟通,引导市场形成稳定预期比企谷八幡。
“未来占有居筱亦,统一的资管标准出台后,央行还会同监管部门继续通力合作、加强协调,落实全国金融工作会议的要求,及时评估监管规则的有效性,并适时进行调整。”陶玲表示。
她同时强调,规范资产管理业务始终是一个开放性的课题。
“当前,我们正面临着一个技术日新月异、创新应接不暇的环境,已经有一些金融机构开始运用人工智能、机器人投顾等方式尝试管理资产业务,那么如何强化其中的风险隔离?如何防范利益冲突?如何防止算法同质化导致羊群效应?这就是摆在监管者面前的新课题。”陶玲表示,随着互联网技术介入到资管行业,金融产品工具出现融合加油操,出现了识别难、定性难、穿透难,最终导致监管难。对此,要在FinTech年代,开拓RegTech,提高监管科技水平,终结在风险爆发后才追究风险源的陈旧监管技术,建立应对交易复杂化和互联网时代的监管安排。
来源:上海证券报、中国证券网
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